Folge 164 (letzte Folge): Truely Active gegen passive Indexschwächen - mit Fanni Pfeningberger von Columbia Threadneedle

Shownotes

Was leisten aktive ETFs als Bausteine für große und komplexe Vermögen? Diese Partnerfolge mit Columbia Threadneedle beleuchtet den Ansatz und seine Grenzen.

Die Themen im Gespräch:

• ETF als Fondsstruktur: Warum börsengehandelt nicht automatisch passiv bedeutet.
• Konzentration und Renditestreuung: Welche Fragen Anleger an marktgewichtete Indizes stellen sollten.
• Der Core-Active-Ansatz: Benchmarknähe bei Regionen und Sektoren mit eigenständiger Aktienauswahl verbinden.
• Research und Portfoliokonstruktion: Wie quantitative Modelle und fundamentale Analysen zusammenwirken.
• Active Share und Tracking Error: Was die Kennzahlen über Abweichungen vom Vergleichsindex aussagen.
• Auswahlfragen für Investoren: Portfolioaufgabe, Risikobudget, Kosten, Liquidität und Quellen eines möglichen Mehrwerts prüfen.
• Transparenz und laufende Überwachung: Wie das Haus Ausschlüsse und Veränderungen im Portfolio erläutert.

Besprochen werden die vier regionalen Bausteine der europäischen Plattform: USA, Europa, global und Schwellenländer. Die dargestellten Verfahren und Einschätzungen beziehen sich auf den Ansatz des Hauses; eine Überrendite ist damit nicht garantiert.

Zum Abschied: Christian Hammes blickt auf sieben Jahre „Das große Bild“ zurück und kündigt an, das Format vorerst ruhen zu lassen.

Das große Bild ist eine Produktion der pensum Pictures GmbH im Auftrag des private banking magazin und der Eta Family Office GmbH.

Disclaimer: Die in diesem Beitrag enthaltenen Informationen stellen keine Anlageberatung oder Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Finanzprodukten dar. Geldanlagen sind mit Risiken verbunden – bis hin zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals. Bitte informieren Sie sich sorgfältig, bevor Sie Investitionsentscheidungen treffen.